有个古老的故事：风吹寺幡，二僧争辩，一曰风动，一曰幡动。六祖慧能上前答曰：既非风动也非幡动，仁者心动。

眼下的市场，本周四个交易日，仅周二那天股指在高位出现一定幅度震荡外，其余几个交易日，股指都出现不同程度的上涨；更有甚者，从本周二开始连续三个交易日，沪深两地市场半天的成交量都突破了万亿大关。此时此刻的市场，俨然已经成为一头狂跑中的“疯牛”，短期市场无论是面对技术上的阻力位，还是面对投资者心理上的关口，都一次又一次被攻破。起比股指更“疯狂”的是此刻投资者入场的热情，不仅昨天鹏华基金创出单日募集1300亿的新高，而且最近各大券商公布的新开户数量也是创出几年之最。

面对市场中各种各样的“疯狂”，可能很多投资者都想知道，短期内这样“疯狂”的市场，还能维持多久？其实就在最近两个交易日，股指连创新高的背后，市场中已经出现了必须引起我们注意的情况。

「市场逻辑」

情况一：管理层严查违规配资平台

昨天晚间，证监会集中曝光了258家非法从事场外配资的平台及其运营机构名单，这让很多投资者惊出了一身冷汗。因为15年的牛市中，正是以管理层严查场外非法配资为导火索，引发市场在高位出现大幅调整。当然这次管理层的集中严查，应该来说是行情启动的初期阶段，这个时候严查从中长期的角度而言，更有利于未来市场健康有序地发展。但是在严查的过程中，必然会引发部分个股在高位出现大幅波动，从而在短期内，促使整个市场也出现一定幅度的震荡。对此作为投资者而言，必须对这个情况予以高度重视。

情况二：三驾马车都出现了休整迹象

众所周知，从7月份开始整个市场是在券商、银行和地产三大板块合力的作用下，突破了3000点整数关口，启动了三季度这波行情。而昨天午盘之后，股指在冲击3400点整数关口的时候，仅仅看到券商板块“独掌乾坤”。在今天盘中，股指在3400点上方活跃的时候，这“三驾马车”却出现了集体“熄火”的现象。很明显，如果前期热点板块已经在高位出现震荡或调整了，那么这意味行情的第一阶段已经进入尾声阶段，因此短期内市场中如果没有出现可以聚集人气，拉动指数的新热点板块，则市场在高位出现震荡是大概率。

情况三：个股涨幅远跟不上市场涨幅

本周初笔者就在文章中明确指出过：虽然当前指数出现了大幅度地上涨，但是“结构性行情”的特征并没有发生变化。截止到今天收盘为止，本周沪指最大涨幅接近10%，而同期超过10%涨幅的个股仅有1486家；连续两周沪指最大涨幅接近15%，而同期超过15%涨幅的个股也仅有1407家。换而言之，到目前为止市场中仅有三分一多的个股跑赢了指数，而此时此刻指数从6月底开始已经上涨了近500点，这期间这些个股都没有良好的表现，就不要奢望未来这些个股能带动股指继续走强了。

当然，罗列出市场短期需要注意的情况，并不是判断这波行情已经结束了。只是表明这么短期“疯狂”市场，可能不会维持太长时间。经过短期震荡之后，这波行情还会有第二阶段的表现，只不过第二阶段一旦开始，也意味着个股分化走势也将继续演绎。

「热点策略」

总体而言，在近期操作中应该采取谨慎的态度，短期一定不要再去追金融股的短期机会。当然从中期角度而言，可以继续持有关注手中品种，在市场震荡之后的走势情况再做抉择。

对于券商板块而言，行业指数在高位震荡的同时，板块内部已经出现了明显分化，这说明未来券商板块再出现第二波行情的话，也一定是部分个股存在继续走强的可能性。这其中还是重点关注有合并消息和银行背景的券商。

对于科技板块而言，在中芯国际正式登陆科创板之前，芯片半导体板块还存在继续走强的可能性。而一旦该股正式上市后，则该板块可能会存在震荡的风险。

对于消费板块而言，笔者还是重点强调无论从稳健的角度，还是从业绩有保证的角度，近期都可以关注农业、猪肉、酒类和食品饮料板块中的机会。具体大家可以详见下文：

背景：从目前情况来看，不仅由于欧美疫情导致进口猪肉受限，而且六月份以来南方各地区遭遇了较大的水灾，也使得国内猪肉供给或持续偏紧，同时也引发部分农产品价格的上涨。预计三季度猪价和农产品价格继续上行且高位维持，相关上市公司业绩有望持续环比高增长。

逻辑关注点：

逻辑一：由于短期内猪肉供给偏紧，目前来看猪肉价格上涨，预计有望持续到8月份。相关上市公司未来成长的预期以及利润兑现都有着良好的保证，因此在二级市场中，这些相关上市公司股价方面会体现双重增长的影响；

逻辑二：目前国家转基因种子政策正在放开，尤其是在虫害及粮食安全引担忧的背景下，转基因种子政策有望加速，推动整个行业技术升级。当转基因种子政策落地之后，一方面将大大提升种子价值；另一方面提升行业壁垒，行业集中度加速提升；

逻辑三：对于农业板块中的绩优股而言，由于中长期成长逻辑不变，核心竞争力铸就壁垒，因此使得市占率会不断提升。伴随着目前消费逐步企稳，多品类水产品价格相对景气，特别是南美白对虾、加州鲈鱼、草鱼、鲫鱼价格稳步增长；若国内疫情稳定不会边际恶化，预计今年水产养殖周期弹性将逐步兑现。可重点关注农业及猪肉板块中：海大集团、上海梅林、新希望、大北农和金字火腿等个股。