跟踪医药：AI+医保不是讲故事，核心是控费和监管提效

医药重点不在传统创新药情绪，而在AI+医保、AI医疗和医疗信息化。国家医保局此前提到持续拓展“人工智能+医保监管”的实践路径，方向不是简单提高医院IT投入，而是医保控费、飞检、处方审核、DRG/DIP支付监管的效率提升。这个逻辑更像“医保支付体系的操作系统升级”：谁能拿到真实医保数据、医院场景和监管接口，谁才有持续价值。公司映射上，先看医疗IT、医保控费、院内数据治理、AI辅助诊断。模型暂时不按收入上修，先跟踪订单是否从试点转为省级/国家级规模化采购。

【风险提示】投资顾问：杨耀华 | 执业编号：A0460626030006
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