一、指数与风格：普涨修复，成交温和
4月1日，A股迎来开门红，上证指数涨1.46%报3948.55点，创业板指涨1.96%。全市场成交额20248亿元，较上日放量约190亿元，超4400只个股上涨。资金风格明显切换，从昨日的防御性板块转向创新药、电子元件、游戏等成长方向，轨交设备等前期热点则出现获利回吐。
二、储能锂电基本面：4月排产高增，景气度延续
尽管今日板块表现分化，但基本面数据依然强劲。4月国内电池企业预排产合计155.19GWh，同比大增45.32%，环比增长3.74%。上游材料端同步高景气，电解液排产同比+63.12%，负极同比+48.63%。这验证了动力与储能双赛道需求依然旺盛，量增逻辑并未改变。
三、策略展望：坚守业绩，关注轮动
主线回归：创新药与AI硬件（元件/CPO）受事件与数据催化，成为今日资金主攻方向。
锂电布局：利用市场对部分龙头业绩扰动的担忧进行错杀低吸，重点布局排产饱满、顺价能力强的电池与材料环节。
操作节奏：在海外市场未完全明朗前，维持"买恐慌不买震荡"的策略，避免追高昨日强势的旧热点（如轨交）。
策略不变：
仓位：3-5成，利用震荡分批低吸。
方向：继续围绕电力（光伏/储能/风电）、AI+产业、商业航天三大主线。电力板块短期调整不改长期逻辑，回调是筛选优质标的的窗口。

风险提示：投资顾问：杨耀华；执业编号：A0460626030006。股市有风险，投资需谨慎。个人观点不构成任何投资建议，据此操作盈亏自理！