一、市场定性：情绪释放不改盘面韧性今日指数放量回落，多数个股调整，市场短期恐慌情绪集中释放。指数波动主要受外部情绪扰动，基本面并未走弱。理性应对波动，借回调布局二季度高景气赛道更为合适。

二、赛道梳理：AI 属结构调仓，锂电储能估值错杀
・AI 算力：相关芯片规格调整为封装优化设计，核心性能与算力需求未削弱，液冷、供电等高配套环节逻辑持续稳固，无需过度担忧利空。
・锂电储能：调整为情绪层面波动，基本面持续向好：单车带电量增 24%、电动车出口增 108%，全球电池需求稳增 20% 以上；储能招标同比大增 50%-60%，全年行业增速预计达 60%。

三、操作思路
锂电储能：优先布局二季度订单饱满、业绩确定性强的优质标的。
AI 板块：摒弃纯概念炒作，聚焦液冷、HBM、AIDC 等硬核高成长细分环节。
仓位管理：外部环境尚未明朗，维持适中仓位配置，静待四月市场环境企稳明朗。

风险提示：投资顾问：杨耀华；执业编号：A0460626030006。股市有风险，投资需谨慎。个人观点不构成任何投资建议，据此操作盈亏自理！