当前市场结构性机会凸显，我们重点关注的三大主线（电力新能源、AI+产业链、商业航天）近期持续表现，基本面与市场行情形成共振，验证前期判断。AI+产业链方面，据东方计算机研报，CPU已进入新一轮涨价周期，英特尔、AMD分别于3月、4月提价，交货周期大幅延长，叠加Agentic AI催生算力需求爆发，CPU与GPU配比提升至1:1，供给端产能瓶颈难解，供需紧张态势持续，国产替代与ARM芯片份额提升可期。

今日A股缩量下跌，两市成交额不足2万亿、较昨日缩量，超4400只个股下跌，正式进入情绪冰点。此阶段无需恐慌，反而应乐观积极补仓。盘面分化下，三大主线标的表现亮眼，其中光伏、风能、储能受益于政策与需求双重支撑，装机增速稳健；AI+算力、液冷、光模块紧跟行业景气；商业航天（重点运载火箭）持续发力。

操作上，建议聚焦三大主线核心标的，规避非主线板块。当前存量博弈加剧，缩量环境下主线集中度将提升，仓位控制在3-5成，采取多次低吸策略，切勿一日打满。重点把握AI+算力（如CPU相关标的）、电力新能源、商业航天高景气机会，坚定布局核心标的，切勿因短期调整错失主线行情。