今天美国对我方出口的340亿商品征收关税，但A股还是走出了V型反转。我对市场会“卖消息，买事实”的判断被证实了。上证指数在2700-2800这个区域构筑底部形态依然是大概率事件。

今天让我意外的是创业板尾盘的杀跌跳水。如果说上午创业板走得是V型，那下午就是A型了。从小时图看，创业板指在恰几天跌破多空线之后，今天前3个小时的反弹也正好反抽到黄色的多空线附近，假如能够一鼓作气突破，技术面形态就完全修复了。但最后一个小时的跳水杀跌使得整个K线还运行在弱势区间，或者说横向震荡区间。

后市，短期可以多观察小时图的多空线，什么时候站上黄线，就又可以加仓，创业板的成长股了。但假如后市小时线跌破今天早上产生的低点的话，技术上还要认怂，做好风控的。当然风控可以以换股为主。因为底部区域，重要的是拿的住筹码。比如上证50指数，这两天的走势就比创业板稳健的多。以目前的盘面情况，不排除短期前期超跌的价值蓝筹股会有更强的表现。但从三季度整个的布局来看，依然看好科技类成长股的表现，只是短期科技股似乎出现了“买消息，卖事实”的尴尬。

为什么说科技股出现了“买消息，卖事实”的尴尬呢？就是前期上证50，金融股+周期股+消费股大跌的时候，科技股是一枝独秀走得较强的。短线也有龙头股大幅拉升。比如半导体材料的阿石创，半导体设备的北方华创，比如软件里国产可控的中国软件，太极股份，汉得信息等等。但今天我们看这几个前期强势的科技龙头，都是冲高回落呀。北方华创下午短短1个小时，从最高+8%杀到了-5%。又是月黑风高埋人夜啊。

遇到这种走势的票，最好的方法就是先获利了结。如果是追涨被埋的，也得先风控退出。因为这大概率是资金短线从国产可控板块退出了。当然从中长线还是看好国产芯片和国产软件的表现，不过可能对于最近涨幅较大的几个龙头股，可能要震荡调整一段时间了。

在当前位置，如果科技股出现短线调整，市场反弹的主要动能，大概就会在周期和金融上了，因为这两大板块前期调整幅度很大。但我始终认为，参与的性价比不高，走趋势比较难，还不如等科技股龙头回调，再找科技股的机会呢。

如果非要找金融和周期里面的反弹机会，我想工程机械和券商，还会是我的首选。

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从模拟行业配置的角度来看，依然准备维持高仓位耐心等涨。昨天文章中换股加仓的三个科技板块+军工，今天还是红盘报收的。

软件

软件虽然今天前期强势龙头股开始跳水，但很多处于低位的超跌软件股，尾盘回撤的幅度不大。我预计软件指数还是一个横向震荡的局面。板块内部开始分化，超跌的补涨。技术上看，红色通道还是在收口，收口之后的方向选择，我依然倾向于向上。绿色通道也开始向上运行。通道下轨有支撑。

芯片

半导体指数的形态也同软件差不多，我的看法也差不多。就是前期涨幅较大的龙头调整，但前期超跌的底部芯片股补涨。整个指数以震荡为主，等待龙头调整好之后再向上突破。

5G

5G是一个必须中长期战略性布局的板块，因为他是物联网的基础，而物联网又是新经济的基础。但由于美国对我们的遏制，中兴通讯大跌之后，5G要迅速翻身比较难，要耐心等待。但渐渐地已经有一些超跌5G概念股开始走强了。超跌反弹+中报业绩预增，符合这两个条件的5G概念股可能会走的更强些。

军工

MZY最终如果升级的话，会演变成全方位的对抗，这个时候军工就会成为对冲的板块，或者避险的板块。而下半年的军品定价机制改革，科研院所改制，也值得期待。技术上看中证国防指数，已经收口，即将选择方向。我倾向于向上突破！！航空航天板块，最近在军工的细分里面走得更强，多多留意！！

券商

券商的主要逻辑在于，上证50反弹他可能被带动。中证1000反弹他也可能被带动。反正只要大盘在2700-2800区间见底，后市来一波大反弹的话。券商都会受益的。多多注意新上市的次新券商和龙头券商公司。

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还是那句话，底部位置，从趋势交易的方法出发，可以换股，可以跟着市场的风格切换行业板块，但不建议降低仓位。对于强势行业和板块，可以等调整两三天之后做加仓操作，或者把弱势板块的筹码换过去。

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最后再次强调纪律，就图式化交易而言，投资者在任何一次投资决策之前，都要问一下自己三个基本问题。（1）、我的交易顺势吗？（2）、该次交易的风险明确吗？（3）、如果风险发生，我可以坦然接受吗？

尊重市场的选择，不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来，强者恒强，弱者更弱。

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最后来分享一下跟踪的几个板块的仓位配置思路，仅供参考。

根据今天的盘面，模拟行业配置的整体仓位维持在80％。后市外盘企稳，各大指数调整到位，会继续提升仓位。

券商10%（维持）+军工10%（维持）+5G15%(维持)+软件25％（维持）+半导体20％(维持)=80％（维持）

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