大盘怎么走

高位震荡，盘整积蓄力量，是当下最理想的走势。一方面我们惊喜的看到，上周行情之强，利好消息之多，足以构成牛市的发令枪；另一方面，若想趋势走的顺畅和健康，短期的整理分化是必然。

虽然指数上行趋势已经打开，整体偏乐观已经成为共识，但对于普通投资者来说，实质上观望者仍大于实践者，疑虑情绪比较重。而我们的建议是，当下的核心还是抓紧转变熊市思维，心向阳光、格局打开！

图 大盘调归调，赚钱效应不减

来源：阿牛智投

本期《板块分析》

一、海洋风电

板块逻辑：

海风产业链回调点评：关注港口码头区位布局，抗价值量通缩是选股主线

事件：市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求，即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制，二者满足其一（目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”）。

目前政策还在酝酿中，市场情绪过于恐慌。据统计，目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW，占比23%，主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工，则对产业链没有影响；如果政策出台，长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。

风电行业综合得分较高

来源：阿牛智投

二、养殖

板块逻辑：

产能持续去化，禽流感疫情或加速周期反转，是我们的主要禽养殖观点：

1、行业持续亏损，加速产能去化。

商品代鸡苗自2021年下半年以来连续亏损近3个季度，父母代鸡苗也在2022年年初陷入亏损，行业整体低盈利水平加速产能去化，祖代鸡在产+后备存栏相比高点去化幅度达到7.8%，预计将在2023-2024年逐步传导至父母代鸡及商品代鸡供给，带来鸡价向上弹性。

2、引种风险冲击产能，海外禽流感加强不确定性。

2022年5-7月由于航班受阻引种难度加大，祖代引种量减少明显，11月以来已开始在父母代种鸡销量有所体现，明年下半年将对商品代供给产生影响。6-8月，高致病性禽流感在欧洲进一步蔓延，10月以来疾病在美国部分州继续蔓延，四季度引种不确定性加强，全年引种量或低于预期，或加速行业周期反转，加深供给收缩幅度，建议持续关注。

周期类行业估值反着做

来源：阿牛智投

百倍功名佛身去，三破家财始到金。

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