大盘怎么走

今日大A又是不寻常的一天：通信巨头联通史无前例地板突然涨停；消费电子巨头歌尔同样底部涨停；全天涨停家数93再创新高；交易量连续5天放大重回万亿。种种迹象表明，市场真的牛来了？

第一，遵循市场永远是对的原则，反弹既然确立，虽然空间不明，但先做先得，且做且珍惜。第二，回望过去贪婪与恐惧，此次反弹也不应过于乐观，我们不能忽视前低未能踩实的现实，更不能忽视超跌垃圾板块反弹绩优题材却回撤的反常现象。事出反常必有妖，至少至今市场仍没有清晰主线走出来，前期大热的高端制造、航空军工、医药都未能很好的延续赚钱效应。第三，市场可能真的等不及了！国务院新闻办公室重磅发声，明确了新冠肺炎属自限性疾病的论述，也就是定性了不会产生永久损害和慢性感染，属于市场重大风向变化。

所以，心向未来、危机并存，守好绩优细分，让自己尽快兴奋起来！

图 北向资金暴力流出难挡大牛

来源：阿牛智投

本期《板块分析》

一、啤酒

板块逻辑：

啤酒板块超跌反弹，是我们年中就提前重点布局的方向之一！强烈推荐！且主力资金持续关注，个别龙头企业弱势行情仍能维持温涨格局，是为真强势！如今整体板块估值修复预期强烈，静待补涨。

今天啤酒指数反弹超4%，华润、青啤、重啤大涨！今日反弹一方面受益于大盘反弹提振，另一方面估值跌至性价比角度，部分资金布局明年需求。青啤、重啤昨日对应明年回到25倍多，华润回到20倍左右，估值具备性价比。

另外尤为重要的是，经历今年疫情影响，各板块中业绩凸显啤酒业绩的稳健及估值扩张能力。其中高端化依旧、提价对冲成本、盈利持续释放，有望成为明年重点配置方向。短期估值回落，再次迎来明年配置时机，强烈推荐！

啤酒行业优异风险回报与成长

来源：阿牛智投

二、稀土永磁

板块逻辑：

稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的37%，矿产量的60%，冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%，尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。

正是由于供应侧的控制力强，在需求低迷的时候，供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格（前期大跌45%），我们认为这种态度按照以往的政策规律，有望反映到来年的稀土总量指标的降速；二是近期稀土大集团整合连番发力，包括五矿稀土更名中国稀土，广晟集团和中国稀土集团签订战略合作协议，这意味着稀土供应格局进一步优化，供应控制进一步强化。

再考虑到即使短期需求较弱，但是相关稳增长等政策层面有望进一步优化和发力，需求终究会均值回归，前期稀土价格大跌所引发的甩库也势必转化成行业补库存。而长期看万物电驱时代，稀土永磁需求的应用场景将不断被创生，新能源车、节能电机、人形机器人等新兴需求方兴未艾，下游需求面临整体提速。

因此，稀土的自主可控不是简单的概念，而是落实在实际的控制力和供需边际变化之上，行业集中度和价格话语权的提升必将孕育稀土的国之重器。

稀土高分版块，综合评分优秀

来源：阿牛智投

百倍功名佛身去，三破家财始到金。

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