大盘怎么走

2863是一定会到的。当大家都在思考，会不会碰到2863时，就一定会有人实践有人跟进；正如之前大家都在担心会不会跌破3000点，总有先动者和后跟进者……经济学上著名的磁吸效应再一次应验了，雪崩时没有一片雪花是无辜的。

但指数下行，不应恐慌，反而应该开始乐观积极起来！我们冷静分析之后发现：这两周拖累指数的基本上集中在白酒、煤炭、大金融等权重领域，而中小创反而在这一波反弹中表现颇为亮眼，整体赚钱效应不差！所以自10月18日开始，我们就警告所有投资者朋友要谨慎前行，轻指数重细分，如今医药、航空航天、新材料、专精特新等多个方向均凸显了出来，哪怕最差的半导体也走出温涨格局。

所以我们维持前期判断：指数大概率会继续下行，目标2863而后快速迎来反弹；同时此次2863附近的反弹力度，要强于10月上旬破3000点的反弹。所以控制仓位的同时，继续紧盯热点板块。轻指数重个股，让理智交易的细胞尽快兴奋起来！

图 指数弱势不耽误涨多跌少

来源：阿牛智投研究院

本期《板块分析》

一、储能

板块逻辑：

储能周度数据更新，国内中标量、欧洲电价亮眼。

1、国内中标量方面，根据北极星储能网统计，10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh，进一步呈现爆发趋势，其中EPC项目中，内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh；1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。

2、欧洲电价方面，2023年交付的期货电价本周有所回升，德国、意大利分别上涨6%、1%，法国仍下跌6%；不过值得注意的是，2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平稳的，德国、意大利、法国较上个月分别有5%、2%、2%的上涨，也说明了欧洲电价波动更多是天然气短期供需影响，欧洲中期能源紧张的局势未变。

3、投资方面，欧洲户储近期出现盘整，主要受欧盟电价机制改革及欧洲天然气、电价波动影响，但派能、鹏辉、德业、锦浪的三季报均兑现了积极的量利趋势，且展望积极，板块基本面依旧强劲，考虑到对应明年的估值普遍回落到30倍附近，继续推荐。美国大储、国内大储是预期边际向好的市场，美国商业模式清晰，今年风光装机和电池价格影响了需求节奏，订单周期影响了产业链盈利，但展望明年政策和项目均将支撑改善。国内独立储能需求激增，盈利拐点预计明后年也将形成，支撑逻辑包括可再生能源装机增长和强配政策严格执行；可再生能源、储能成本下降；现货市场、辅助服务市场成熟；潜在的政策预期。

储能行业高成长高风险回报

来源：阿牛智投

二、计算机

板块逻辑：

计算机“牛”醒了！我们认为计算机行情的核心主线会围绕“大安全”展开，信创，教育，政务，能源，医疗等都会在大安全逻辑之下运行。

1、信创。大安全最受益和最确定的方向，核心变化在于中美科技竞争加深的背景下，政策强推新一轮23-27年国产信息化落地，央企国企等行业客户资金配套，中央财政也有望强力支持。信创核心产品厂商业绩将进入新一轮高速成长期。

2、政务。明确23年政务大数据目标，时间节点明确带来需求确定性爆发，类似信创逻辑。

3、教育新基建及医疗。是国家强力推行贴息贷款，高校和医院有了政策支持，是一个历史性加杠杆的机会，从而需求爆发带来的上游相关供应商订单和业绩迎来拐点和爆发。

4、网安。下游需求起量，网安确定需求端大幅改善，经历了2-3年的需求萎靡和格局厮杀后，遇到了戴维斯双击的机会。

5、能源IT。下游新一轮高景气度提升，需求持续加速成长和电力价格市场化改革形成共振，戴维斯双击机会确定。近期三季报披露期接近结束，三季报较中报已有显著改善，未来1年业绩逐级提升确定性极高，我们认为计算机牛市将随着国家政策的落地和业绩边际增速提升得以延续。核心受益标的。

计算机行业非常适合波段操作

来源：阿牛智投

百倍功名佛身去，三破家财始到金。

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