大盘怎么走

又是被权重带崩的一天，只是前些天是煤炭、券商、大金融，今天轮到了白酒。全天指数冲高回落，震荡着大幅走低，杀得好一手反向回马枪，估计又有一批散户含泪山岗。

实际上，近期新闻消息大多数是偏利多的：10月24日，德国确认下月初率商团访华，大签订单（前几天不还喊着脱钩吗）；GDP三季度报3.9%，超过预期值3.4%；“新美联储通讯社”预计12月加息或放缓；融资融券确认扩容、降息。但短期确实有些利空，只是不是我们分析师可以写的。

所以总的来说，重磅利好不断，只差煽风点火；短期利空情绪为主，不具备持续性。行至3000点附近，指数下跌空间已经极其有限。一方面拥抱优质低估资产，把握难得的赚钱效应；另一方面，多配置一些防守类方向或做空衍生品，做最差的两手准备！

图 拉锯战最后演绎成大溃败

来源：阿牛智投研究院

本期《板块分析》

一、仪器仪表

板块逻辑：

二十大强调减污降碳，科学仪器关注度持续升温。板块核心逻辑也有所变化：

从十八大起生态环境正式独立成章，国家对于环保的重视不断加深，环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和，双碳相关建设为重点关注方向。

上周高端仪器领域市场关注热度持续提升，我们预期国产替代有望加速，相关订单有望迎来放量。同时，三季报开始发布，预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧，结合目前18倍行业PE-TTM，重点关注有政策及基本面变化的板块，如再生资源等。

仪器仪表行业高情绪选时

来源：阿牛智投

二、钠电池

板块逻辑：

"锂OPEC"渐行渐近，看好锂矿和钠电。智利、阿根廷和玻利维亚三国自7月以来一直在谈判一项联合声明来促进"锂三角OPEC"，并有望在本周拉加共同体外交部长会议上加快这一声明。三国目前占据全球65%左右的锂资源，未来"锂OPEC"的成立无疑将巩固三国锂资源的议价能力，对锂价的支撑形成稳定保障。

"锂OPEC"的成立有望解决锂价高位持续性问题，锂矿股22年估值仍处低位，未来成长性依然值得被看好。锂矿股价当前主要压力来自于将锂矿股“中远海运化”但两者逻辑并不相通，锂矿的开采无论是传统硬岩锂矿山开采（海外澳洲锂矿计划投产时间延后），还是国内盐湖（西藏盐湖提锂整体偏慢）开发均不及预期。

随着锂矿价格高涨，钠电池作为替代品，预计将迎来发展机会。目前钠电池产业链已经逐渐清晰，正负极，电解液已经有相对应的公司开展科研攻关并卓有成效。行业领头羊宁德时代以及其他钠电公司都已经宣布将在2023年开启量产产线。钠电池在储能领域和低动力领域将对锂电池形成替代威胁，不少车企已经对于钠电池表现出强烈的需求意向。

钠电池行业适合参考增强选时波段操作

来源：阿牛智投

百倍功名佛身去，三破家财始到金。

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