亮眼半年报难掩行业高景气

最新消息，22年8月5日中来股份公布半年报，营业收入同比增长95.46%，净利润同比增长642.89%，扣非净利润同比增长4330.21%，果真是业绩巨幅改善。受此消息影响，截至发文时中来股份高开高走，冲至最高7%。

图一 中底部反弹，大有突破之意

来源：点掌财经

干什么行业的这么牛？

大家可千万别直接冲进去干中来，要明白底层逻辑。实际上别看中来今天交了一份不错的答卷，但是他在行业内只能算个弟弟，比他还要优质的好票大有人在。首先我们要明白中来是做什么的，钱怎么赚的。

中来股份这份半年报里除了公布收入利润暴增以外，还明确了自己几个分业务的情况：

首先是电池组件业务，实际上是亏损的。而真正对业绩产生极大贡献的是背板业务和分布式光伏业务，尤其是其中分布式光伏业务单瓦利润翻倍！所以真正牛的是分布式光伏。

图二 分布式光伏案例

来源：腾讯新闻

哪些公司重灾区，哪些公司不受影响

实际上分布式光伏已经成为当下拉动经济的主要抓手，且政策适用度遍及全球。以美国为例，22年7月22日拜登政府就提出了一项社区太阳能订阅试点，旨在利用分布式光伏创造就业拉动经济。所以分布式光伏在传统光伏市场中杀出重围，从这一竞争激烈近似红海的市场中凸显出来。这也正印证了笔者的分析，光伏行业虽然广阔且充满想象力，但目前竞争激烈，大的机会已然逝去，还需关注细分精挑细选。以分布式光伏为代表的，才是我们真正核心关注的方向。

图三 光伏行业近期重磅消息

来源：夏百万说财经

龙头大梳理

下面帮大家梳理好了涉及分布式光伏的两大主要方向：光伏稀缺领域、分布式储能。首先是光伏稀缺领域，顾名思义，刚刚提到的竞争积累中也有稀缺的香饽饽说的就是他们，尤其是高纯石英相关的，也是目前我们针对台湾省制裁停止天然砂贸易的直接受益者。

图四 光伏行业五大紧缺环节及上市公司

来源：夏百万说财经

其次就是户用分布式储能，作为分布式光伏的必选配合设施，这一领域不用我说也是直接受益者。具体的话主要是3大部件和2大服务整合，也帮大家梳理好了放下下面自取。尤其是智能电表，目前也搭上了换电概念的快车，大家尤其需要重点关注。

图五 分布式储能优选赛道及上市公司

来源：夏百万说财经

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