“墓碑线”，今天不单单是指数是这个形态，很多个股也是这种走势，冲高回落大幅打压了市场人气，连续两天的放量下杀，这个时候不注意风险是不合适的，但如果有一句话总结今天的盘面，那就是“国产当自强”，无论是半导体的拉升，还是军工的强势，或是软件操作系统的崛起，无不显示着我们需要在这些方面发力。

        近期一系列的特殊事件，说明国产替代的紧迫性，而大基金的人事变动，又是体现了对这方面的重视，我国半导体发展到现在，很多领域还继续进步，其中电子气体更是需要快速国产化。

        电子气体是电子工业的血液，在半导体生产中至关重要，常用于薄膜、刻蚀、掺杂、气相沉积、扩散等工艺，是至关重要的原材料，如果电子气体质量有差，轻则导致半导体产品质量不过关，重则扩散污染整 sss 条产品线，甚至报废，造成巨额损失。因此，电子特气在电子工业中的作用举足轻重，是名副其实的“电子工业的血液”。

        电子气体非常重要，但国产率仍比较低，2020年美国空气化工、法液空、新林德、日本大阳日酸四大巨头总计占据了世界电子特气市场份额的94%，我国电子特气市场份额的 85%，而我国最优秀的特气公司在国内的市场份额都没有超过 3%。

2020年中国电子气体格局

来源：中信证券

        行业的高速发展，体现在公司层面则是利润的增加，从下图可以看到，最新财报电子气体板块平均净利润2.70亿，同比上升49.40%，而随着国产化的进一步加速，市场空间的开拓，具有技术优势的公司将更加受益。

电子气体的平均利润

来源：点掌财经

        最后，从技术上看，整个板块目前处于红色的多头区域，随着近期成交量的活跃，说明部分资金已先知先觉。

来源：阿牛智投

        综合来看，在国产替代的背景下，电子气体是值得关注的板块，重点看行业内的龙头公司，比如国内氟代烷烃龙头，光刻气通过ASML 认证的华特气体，国内超纯氨市场占有率超过 50%的金宏气体，国内磷烷、砷烷龙头，南京大学 863 项目孵化的南大光电，化工部旗下研究院的六氟化硫龙头昊华科技等。

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