沪指霸气站上3400点，日线实现四连阳，两市成交额连续4日突破万亿，北向资金尾盘加速流入，全日净买入超45亿元，全市场超3600家公司上涨，赚钱效应依旧很强，哪能轻易离场，至于何时谨慎，只盯一点，就是成交量，不破万亿终不还。

板块方面，由于管控措施的放宽，酒店旅游板块走强，但要说最强的板块，还属机器人，板块内共29家公司涨停，起因则是马斯克确认9月30日在特斯拉AI活动日上推出人形机器人，不过在机器人板块集体爆火的行情下，稀土永磁迎来了需求的高增。

钕铁硼是第三代稀土永磁，在当代永磁体中磁性能最强，有“磁王”的美誉，主要用于智能机器人的传感器和驱动电机中，提高关节的灵活性，考虑人形机器人重和关节活动更高精准度要求,假设单个钕铁硼用量约在4- 6kg , Tsl预计远期产能规模达到500w台情况下，可能带来超过2万吨钕铁硼需求增量,对应2021年钕铁硼消费量超过8%。

Tsl的人形机器人对于稀土永磁是新增需求，那么现在行业的业绩是怎样的呢？从下图可以看到，最新财报季板块平均净利润1.59亿，同比上升60.73%，平均净利润率3.62%，同比上升48.97%，另外其股价走势和净利润率呈现正相关的走势，换句话说，业绩对于股价上升具有决定性的影响。

稀土永磁平均净利润

来源：点掌财经

另外，从PE的估值角度看，目前板块当前市盈率30.10, 处于三年市盈率当前分位13%，股价上具有一定的安全边际。

稀土永磁三年PE分位值

来源：点掌财经

既然业绩对股价有决定性的影响，那么是不是说业绩越好，股价上涨空间越大呢，笔者做了近五年的历史数据回测，从下图可以看到，短期内业绩好坏对股价走势几乎没影响，处于同涨共跌的格局，但放大三年周期来看，净利润居前20%的公司，收益达到了112.4%，明显强于其他组别。

稀土永磁净利润同比增长率

来源：阿牛智投

综合来看，Tsl的机器人带来了新的增量需求，短期内或得到资金的青睐，不过放大操作周期来看，建议选择业绩支撑的公司，另外再提醒一点，稀土永磁不是稀土，它在产业链中处于中游，这点不要混淆。

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