反弹窗口已至

伴随国内疫情的好转信号出现，叠加中央财经委员会稳定市场预期，市场对于国内经济与供应链冲击的悲观预期有望迎来修复。与此同时5月美联储加息落地后对于市场的扰动趋于收敛，叠加原油等大宗商品价格回落，美国通胀压力也有望逐步缓解，美债收益率冲高回落后对A股市场的估值压力也有望缓和。当下的人民币汇率贬值更多是源自于国内外货币政策分化和疫情影响等短期因素的反映，其并不意味着长期趋势，无需过度担忧其对市场的长期影响。

而从估值看，A股已经进入全面低估状态。从最近的市盈率和市净率来看，各大指数按历史分位对比，静态估值进入已经相当有优势了,超跌反弹具有必然性。

关注三主线

随着国内通胀预期上行，疫情拐点初现，以及中期市场风格的变化，建议关注三条主线：①随通胀预期逐步升温，CPI相关的农业、必选消费板块仍然是全年的主线行情；②疫情后业绩修复预期较强的快递物流，餐饮旅游，机场航空，以及传媒等线下经济相关行业；③受到疫情扰动较小的食品饮料、家电、医药等传统消费板块也有望迎来转机。在短线操作过程当中，除了业绩因素外，还要关注趋势等方面，综合各方面因素笔者选择了三家公司布局反弹行情，供参考。

公司A：专业服务于肝病领域,集药品生产与销售、仪器研发与销售、医疗服务业务为一体的集团公司,也是全球第一家以"肝纤维化诊断治疗"为核心业务的公司。业绩增长+欧美不明原因儿童肝炎+趋势向上是看好的三大理由。

公司B：公司产品主要布局儿童用药、消化系统用药、呼吸感冒用药、妇科用药、风湿骨病用药、心脑血管用药六大产品群领域。估值有明显+技术面大蛟龙出海启动在即是分享两大原因。

公司C：以房地产开发为核心,集成房屋、船舶舾装相结合的综合性企业集团。业绩增长+技术面黄金坑以及涨停基因的特质是看好的最大原因。

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阿牛智投投资顾问：柯昌武，证书编号：A0460619030001，本内容仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎