指数年前挖坑，看好数字经济

近一个月市场出现明显调整，虽然调整的原因是多方面的，但最根本的原因主要是亮点。一是市场整体估值偏高，特别是创业板指数。二是经济增速下行的压力，特别是上游行业压力比较大。总体来看，春节前市场弱势为主，向下挖坑，春节后有望展开反弹。

行业方面，主要看好数字经济，因为政策的持续扶持和行业快速发展的预期。近年来数字经济多次出现在政策文件中，2016年提出数字智造、2019年出台《数字乡村发展战略纲要》、2020年习近平主席在亚太经合组织第二十七次领导人非正式会议并发表重要讲话，提出释放数字经济潜力、2022年1月，国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，到2025年数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。

数据中心增长逻辑

数据中心是整个数字产业的基础，具有高速发展的潜力，结合机构观点总结一下四条增长逻辑。1、近十年来移动流量的驱动因素从PC到移动互联网到云计算再到AIoT，流量和应用向数据中心汇集；2、云计算、AI对算力需求的快速增长。2010年以来业内最复杂的AI模型算力需求涨了100亿倍。人工智能训练模型算力需求水涨船高，目前解决的办法80%靠并行计算和增加投资，10%靠AI算法进步，10%靠芯片单位算力进步。3、大型云数据中心对提高效能的要求，碳中和时代，全球碳达峰预期将对算力能效比提出更高要求。4、中美算力基础设施“竞赛”。中国从快速增长的IDC数量到注重质量，从政策指导和提高能效比的角度看，未来超大规模数据中心和小型边缘数据中心发展迅速。

上图列出了数据中心板块近一年涨幅10强公司，供大家参考。

阿牛智投投资顾问：柯昌武，证书编号：A0460619030001，本内容仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎